Useimmat 12 kk Euribor ennuste -sivut kertovat, mihin joku arvelee korkojen menevän. Tällä sivulla lähdetään toisesta päästä: markkina julkaisee oman ennusteensa joka pankkipäivä, ja sen voi lukea suoraan ilman että kenenkään tarvitsee arvata.
Markkinan ennuste on korkojen ero
12 kk Euribor on hinta rahasta vuodeksi eteenpäin. 3 kk Euribor on hinta kolmeksi kuukaudeksi. Jos markkina uskoisi korkojen pysyvän paikallaan, nämä olisivat suunnilleen samat. Ero syntyy siitä, mitä markkina odottaa tapahtuvan väliajalla.
12 kk Euribor on nyt noin 3,306 % ja 3 kk Euribor on nyt noin 2,676 %. Syyskuun 2026 lopussa ero oli noin 0,75 prosenttiyksikköä — lähes kaksinkertainen elokuuhun verrattuna — ja se on positiivinen. Se tarkoittaa yhtä asiaa: markkina hinnoittelee korkojen nousevan seuraavan vuoden aikana.
Tämä ei ole tulkinta vaan mekaniikka. Jos markkina odottaisi laskua, pidempi korko olisi lyhyempää matalampi — kuten se oli vuosina 2024 ja 2025, jolloin ero oli negatiivinen ja korot todella laskivat.
Miksi 12 kk:n ennuste on eri kysymys kuin muiden
3 kuukauden Euriborilla korko tarkistetaan neljästi vuodessa, joten ennusteen osuvuudella on vähän merkitystä — virhe korjaantuu kolmessa kuukaudessa.
12 kuukauden Euriborilla korko lukitaan vuodeksi. Sinulle ei ole väliä, missä korko on keskimäärin ensi vuonna. Väliä on sillä, missä se on sinun korontarkistuspäivänäsi — ja se luku jää voimaan seuraavat kaksitoista kuukautta.
Siksi oikea kysymys ei ole "mihin korot menevät", vaan "mikä on korko sinä päivänä kun minun lainani tarkistetaan". Tarkistuspäivä löytyy lainasopimuksestasi.
Mitä 12 kk:n valinta maksaa juuri nyt
Se ero on hinta, jonka maksat vakaudesta. Syyskuun 2026 lopussa 200 000 euron lainalla (marginaali 0,5 %, 25 vuotta) kuukausierä oli 12 kk Euriborilla noin 1 040 euroa ja 3 kk Euriborilla noin 961 euroa. Ero oli noin 80 euroa kuukaudessa eli lähes 1 000 euroa vuodessa.
Kysymys ei kuitenkaan ole, kumpi on halvempi tänään — vaan pitääkö markkinan ennuste paikkansa. Jos 3 kk Euribor nousee vuoden aikana 12 kk:n nykytasolle, valinnat maksavat suunnilleen saman. Jos se nousee enemmän, 12 kk oli edullisempi. Jos se ei nouse lainkaan, maksoit lähes 1 000 euroa turhaan.
Markkina on siis jo hinnoitellut nousun sisään. Voitat 12 kk:lla vain, jos korot nousevat enemmän kuin markkina odottaa.
Missä korkosykli on nyt
EKP nosti ohjauskorkoaan kesäkuussa 2026 ensimmäistä kertaa sitten syyskuun 2023 Lähi-idän energiashokin vuoksi. Talletuskorko on 2,50 %. Markkinat hinnoittelevat loppuvuodelle vielä yhtä tai kahta nostoa, mikä näkyy juuri siinä positiivisessa erossa lyhyen ja pitkän koron välillä.
Vuosikohtaiset skenaariot, EKP:n kokousaikataulu ja ekonomistien näkemykset löytyvät Euribor-ennuste 2026 ja Euribor-ennuste 2027 -sivuilta. Tällä sivulla keskitytään siihen, mitä ennuste tarkoittaa juuri 12 kuukauden korolle.
Näin käytät ennustetta
Katso ensin lainasopimuksestasi korontarkistuspäiväsi. Katso sitten tuorein 12 kk Euribor Euribor 12 kk nyt -sivulta ja lisää siihen oma marginaalisi. Se on lähtökohta.
Laske sen jälkeen kuukausieräsi myös yhtä prosenttiyksikköä korkeammalla korolla laskurilla. Jos se kaataa budjettisi, ennusteen suunnalla ei ole merkitystä — silloin kysymys on suojauksesta, ei ennustamisesta.
Seuraa lyhyen ja pitkän koron eroa Euribor-historiasta. Kun ero kaventuu tai kääntyy negatiiviseksi, markkina on lakannut odottamasta nousua.