Lyhyt vastaus (korkoennuste 2027): vuodelle 2027 ei odoteta korkojen laskua vaan pikemminkin vielä yhtä tai kahta EKP:n nostoa. Pankkien ja markkinoiden näkemykset sijoittavat 12 kuukauden Euriborin pääosin noin 3,2–3,8 prosentin haarukkaan. Käänne alaspäin on mahdollinen, mutta se vaatisi energiashokin purkautumista.
Mistä vuoteen 2027 lähdetään
EKP nosti ohjauskorkojaan kesäkuussa ja uudelleen 10.9.2026. Talletuskorko on 16.9.2026 alkaen 2,50 %. Syyskuun ennusteissaan EKP arvioi inflaation olevan 2,5 % vuonna 2027 ja 2,1 % vuonna 2028, eli tavoitteeseen ei EKP:n omankaan arvion mukaan palata ennen vuotta 2028.
Euribor-noteeraukset tänään: 12 kk 3,31 %, 6 kk 2,99 % ja 3 kk 2,68 %. Pitkän ja lyhyen koron ero on 0,63 prosenttiyksikköä. Kun 12 kk Euribor on selvästi lyhyttä korkoa korkeampi, kuten syksyllä 2026, markkinat hinnoittelevat siihen lisää nostoja: 3 kk Euribor seuraa EKP:n nykyistä korkoa, 12 kk Euribor sen odotettua tasoa seuraavan vuoden aikana. Jos nostot toteutuvat, lyhyet korot kirivät pitkiä kiinni vuoden 2027 aikana.
Mitä pankit ja markkinat odottavat
Ennusteet eivät ole yksimielisiä, mutta ne osoittavat samaan suuntaan:
- OP Pohjola odottaa vielä yhtä 0,25 prosenttiyksikön nostoa joulukuussa 2026 ja arvioi markkinoiden jo hinnoitelleen sen Euriboreihin.
- S-Pankki kirjoitti 7.9.2026, että markkinat hinnoittelevat seuraavan noston täysimääräisesti alkuvuoteen 2027 ja kaikkiaan kaksi nostoa vuoden 2027 aikana. Riskinä S-Pankki piti nostoa jo joulukuussa.
- Nordean ekonomistit Jan von Gerich ja Tuuli Koivu ovat ennustaneet talletuskoron nousevan 3,0 prosenttiin ja pysyvän siinä vuoden 2027 loppuun. Heidän mukaansa kyse ei siis olisi lyhyestä piikistä vaan tasosta, joka jää voimaan pitkäksi aikaa.
- Swedbank arvioi 11.9.2026 12 kk Euriborin asettuvan 3,50–3,60 prosenttiin.
- Kansainvälisistä pankeista Goldman Sachs ja UBS ovat odottaneet nostoa joulukuussa, kun taas MUFG:n perusskenaariossa kiristys on jo ohi. EKP piti korot ennallaan 29.10.2026. Reutersin kyselyssä useimmat ekonomistit odottavat vielä yhtä tai kahta nostoa ennen kuin kiristys päättyy.
Kaikkien näkemysten taustalla on sama muuttuja: Lähi-idän konfliktin pituus ja raakaöljyn hinta. Brent kävi syyskuussa yli sadassa dollarissa tynnyriltä. Siksi Euribor-ennuste vuodelle 2027 on käytännössä ennuste energian hinnasta.
EKP:n korkokokoukset 2027
Euribor reagoi usein jo ennen kokousta, mutta päätöspäivät kannattaa tietää, varsinkin jos lainasi korontarkistus osuu lähelle niitä. EKP piti korot ennallaan 29.10.2026, ja vuoden viimeinen korkopäätös julkistetaan 17.12.2026. Pääjohtaja Christine Lagarde ilmoitti lokakuussa jättävänsä tehtävänsä etuajassa helmikuussa 2027.
- 4.2.2027
- 18.3.2027 – uudet talousennusteet
- 29.4.2027
- 10.6.2027 – uudet talousennusteet
- 22.7.2027
- 9.9.2027 – uudet talousennusteet
- 28.10.2027
- 16.12.2027 – uudet talousennusteet
Ennustekokoukset ovat tärkeimmät. Niissä EKP julkaisee uudet inflaatio- ja kasvuarviot, ja suunnanmuutokset on historiallisesti tehty yleensä niissä.
Kolme skenaariota vuodelle 2027
Laskelmissa laina on 200 000 euroa, marginaali 0,5 % ja laina-aika 25 vuotta.
1. Nostot jatkuvat maltillisesti. EKP nostaa joulukuussa ja mahdollisesti vielä kerran alkuvuonna 2027, minkä jälkeen talletuskorko jää 2,75–3,00 prosenttiin. Tämä vastaa OP:n, S-Pankin ja Nordean näkemyksiä. 12 kk Euribor: noin 3,2–3,6 %. Kuukausierä noin 1 023–1 067 euroa.
2. Inflaatio leviää palkkoihin. Energiashokki välittyy laajemmin hintoihin ja palkkoihin, ja EKP joutuu nostamaan talletuskoron 3,25 prosenttiin tai yli. 12 kk Euribor: noin 3,7–4,0 %. Kuukausierä noin 1 078–1 112 euroa. Vuoden 2023 huipputaso, hieman yli 4 %, tulisi silloin taas lähelle.
3. Energiashokki purkautuu. Konflikti laantuu, öljyn hinta laskee ja inflaatio hidastuu odotettua nopeammin. EKP lopettaa nostot ja markkinat alkavat hinnoitella laskuja vuoden 2027 loppupuolelle. 12 kk Euribor: noin 2,7–3,1 %. Kuukausierä noin 969–1 012 euroa.
En anna skenaarioille todennäköisyyksiä. Ne riippuvat kaikki samasta asiasta, jota kukaan ei osaa ennustaa luotettavasti, ja prosenttiluvut antaisivat ennusteelle tarkkuutta, jota sillä ei ole. Vertailun vuoksi: samalla lainalla kuukausierä tämän päivän korolla on noin 1 034 euroa.
Pitkä korkea taso vai nopea piikki
Asuntovelallisen kannalta ratkaisevaa ei ole vain se, kuinka korkealle korko nousee, vaan kuinka kauan se pysyy siellä. Jos 12 kk Euribor jää 3,3–3,7 prosenttiin koko vuoden 2027, korkeat kuukausierät jatkuvat useita korontarkistuksia peräkkäin. Se on raskaampaa kuin lyhyt piikki, jonka jälkeen korot kääntyvät. Siksi budjetin kestävyys kannattaa testata usean vuoden korkealla tasolla, ei vain yhden vuoden.
Mitä tämä tarkoittaa eri viitekoroille
Jos nostot toteutuvat, 3 kk ja 6 kk Euribor nousevat vuoden 2027 aikana enemmän kuin 12 kk Euribor, koska pitkä korko on jo hinnoitellut ne. Halvemmalta näyttävä lyhyt viitekorko ei siis välttämättä ole halvempi koko vuoden yli laskettuna. Jos taas energiashokki purkautuu, lyhyet korot kääntyvät nopeimmin ja 12 kk Euriboriin sidottu laina jää hetkeksi kalliimmaksi. Vertailu viitekorkojen välillä löytyy sivulta 3 kk vai 12 kk Euribor.
Entä vuosi 2028?
Vuodelle 2028 ei ole vielä luotettavia Euribor-ennusteita. Suuntaa antaa EKP:n oma inflaatioennuste: syyskuussa 2026 EKP arvioi inflaation hidastuvan 2,1 prosenttiin vuonna 2028, eli lähelle kahden prosentin tavoitetta. Jos se toteutuu, nostoille ei enää ole perustetta, ja korot voivat kääntyä laskuun. Päivitämme tämän osion, kun EKP julkaisee joulukuussa 2026 uudet ennusteensa.
Mitä nyt kannattaa tehdä
Laske, kestääkö budjettisi 4 prosentin Euriborin. Se ei ole perusskenaario, mutta se on täysin mahdollinen. Kokeile stressitestilaskurilla.
Tarkista korontarkistuspäiväsi. 12 kk Euriboriin sidotussa lainassa korko lukitaan vuodeksi kerrallaan. Jos tarkistus osuu alkuvuoteen 2027, tämän päivän 12 kk Euribor on hyvä arvio siitä, mitä maksat koko seuraavan vuoden.
Mieti suojausta hinnan kanssa. Kiinteä korko ja korkokatto ovat kallistuneet samaa tahtia odotusten kanssa. Ne kannattavat silloin, kun suurempi kuukausierä olisi oikea ongelma, ei vain epämieluisa. Vertailu: kiinteä vai vaihtuva korko.
Tarkista marginaali. Euriboriin et voi vaikuttaa, marginaaliin voit. Katso onko marginaalisi kilpailukykyinen ja kannattaako vaihtaa pankkia.
Mitä vuosi 2027 muuttaa lainasäännöissä, on koottu sivulle asuntolaina 2027, ja EKP:n kaikki tämän vuoden päätökset sivulle EKP:n ohjauskorko 2026.
Loppuvuoden 2026 tilanne on käyty läpi sivulla Euribor-ennuste 2026, ja pelkkään 12 kuukauden korkoon keskittyvä analyysi on sivulla 12 kk Euribor ennuste. Pitkän aikavälin vertailukohdan saat Euriborin historiasta.